分析一下 #Amazon,先用最简单的P/S Ratio (股价/营收 比) 估算一下 (另外复杂的评价模型要用 Economic Value Added,搜集资料有点太耗时)
先说假设:
👉2021年Q3营收以公司指引最高值、Q4营收以2019Q4营收透过年复合30%成长率计算,得到2021年营收为 $481B
(2020Q4因疫情较特殊所以采用2019Q4进行估算)
👉股价以华尔街 6家投行最新平均目标价$4,187计算
📌 图一:2004~2021 营收、股价趋势,大致看看2021的营收估算是否合理
📌 图二:蓝线为股价、红圈为每年的 P/S ratio、绿线为 P/S ratio 的趋势线,华尔街的平均目标价$4,187,P/S ratio 必须要创下历史新高的 8.7才能实现❗️
(过去历史高点是2020年的 8.4)
📌 如果以股价 $3,300 计算的话,P/S ratio 则为 6.9,大约刚好位在图二的绿色趋势线上
📌 图三:2005~2021每年营收成长率约为 30%,但趋势线是略为向下
📌 图四:Amazon获利来源 59%为 AWS,请记得👆 P/S Ratio 模型并未纳入考虑
👉大家觉得Amazon的合理股价会是多少?
不是投资建议、仅供博君一灿
最新评论 1
:amazon拆分是迟早的事,到时候aws被分出去了。amazon网购平台赚钱的方式是买一家很小的制造商,然后宣布改成amazon basics,那家小公司的股票肯定涨,amazon就赚钱了。另外新官上任三把火,主要也是把上任之前之后的收益都挪到上任时那个季度,预计Q3营收会高一些。