MEC-Modified Endowment Contract，直译：调整过的养老保险合同。联邦税法规定，如果一份人寿保单在成立的时候，投入的保费超过联邦法的规定，或者累计的保费超过美国税收法规（IRC）的规定，这份保单就会被认定为MEC。
美国税务局认为MEC不是保险产品，而是投资产品，因此MEC保单会有税务和罚款的问题，不过，保险赔付还是免所得税的。所以购买保单的时候要避免被认定为MEC。
保单持有人一直都怕进MEC“黑名单”，因为一旦成了MEC保单，会有一些“麻烦”：
1、保单的取款不再使用“先进先出”，而是“后进先出”所以从保单得到的任何收入（赔付除外）都需要缴税。
2、从保单贷款出来的金额也被认定为收入，也需要缴税。（负债也算收入）
3、59.5岁前的所有取款、贷款会导致额外10%的罚款税。
4、不可逆性，一经被定性为MEC，就无法摆脱这个MEC标签，无论做任何保单更改，即便使用1035Exchange去成立新的保单，不可逆.
万一不小心，哪一年多交了保费，超过7 Pay 限额，怎么办？没关系，有60天的宽限期，可以从保险公司拿回保费，要是过了60天，没办法，终身视为MEC，完全不可逆。
3
