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干货🔥|美国ETF投资科普 这些ETF值得收藏

干货🔥|美国ETF投资科普 这些ETF值得收藏

出走面面
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1 万浏览 09-16 发布

最近在家研究了一些理财方面的知识,正好看到君君在征集理财相关的文章,就把最近研究的功课也来和大家分享一下~

什么是ETF?

ETF 全名为 Exchange Traded Fund,也被称作「股票型指数基金」;这个投资商品最大特色就是能在「股票交易所」买卖,因此得名。

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图片来自网络

ETF的优点:

1. 运营成本低 - 大部分ETF是用程序管理。而且ETF不需要留存现金来给投资者赎回,因此运营成本非常低,大部分费率低于0.5%,甚至有低于0.1%。
2. 流通性 - 共同基金需要留存现金储备来赎回,因此有可能出现挤兑,甚至在极端情况需要停止赎回。ETF则是只要市场开就可以买卖。
3. 透明度 - ETF根据SEC的规定是必须每日公开持股的。如果你听过Enron的诈骗事件,就能明白透明度的重要性。
4. 分散风险 - diversification应该都听过。ETF大部分都能某程度的实现。
5. 税费优化 - 我认为最重要的一点,最讨厌交税了。投资最重要的其实是资产配置和重制(rebalance)。买卖股票我们都知道要交cap gain的税。因此每一次rebalance都要考虑这个10%-20%的税率。但是ETF则是例外。只要持有ETF的你不卖,ETF里面发生的rebalance就不需要交cap gain的税。

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图片来自网络


专业基金管理的,更关心的问题不是哪一只股票涨了多少(毕竟选对的概率就50%左右),而是portfolio allocation。实现健康长期增长,每个季度或者每年他们都会做rebalance。而对于个人来说,如果你只买个股,这也不可忽略。但是,每次买卖都要交税。假设你有TSLA和TLRY,一个赚了10k,一个亏了5k,每年可以抵扣3k的cap gain,但是剩下的7k要交10%-20%的税。如果你手持的是一个拿着这两个股票的ETF,你就省下了这中间的税。算一下你如果有100万资产,每年这样省下了多少。

适合小白的ETF:

接下来按照类别,介绍一些各种类型适合用于资产配置的ETF:

 

美国市场:

 

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图片来自于网络

这些跟美股大盘的指数,对于小白来说可以闭着眼睛定投。
SPY - 费率0.09%,SPDR的S&P500大盘ETF
IVV - 费率0.03%, iShare的S&P500大盘ETF
VTI - 费率0.03%, Vangauad的全股票大盘ETF
VOO - 费率0.03%,Vanguard的S&P500大盘ETF

这里面有点不一样的就是VTI。它里面的75%和VOO是一样的,剩下的25%是不在S&P500里面的3000多家公司。毕竟上市公司有大几千家,这些公司有名的包括几个月前TSLA,现在很火热的ZM,WORK等等。虽然过去10年回报率不如VOO,但是我个人更偏向VTI,因为风险更分散。

REIT(Real Estate Investment Trust)是比较特殊的证券,它们主要投资于地产行业,因此在一定程度上有像投资房地产相似的某些税收优惠,这主要会体现在分红的税收上。

地产市场

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REIT(Real Estate Investment Trust)是比较特殊的证券,它们主要投资于地产行业,因此在一定程度上有像投资房地产相似的某些税收优惠,这主要会体现在分红的税收上。

FREL-Fidelity MSCI地产指数基金,分红:3.76%,费率:0.08%

SCHH-Schwab美国REIT ETF,分红:3.45%,费率:0.07%
VNQ-Vanguard 地产指数基金,分红:3.96%,费率:0.12%


国际发达市场

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图片来自网络

IEFA-iShares Core MSCI EAFE ETF-跟踪MSCI EAFE指数(出美国,加拿大外的发达市场,包括欧洲,澳洲,远东),费率0.07%,分红2.77%

EFA-iShare MSCI EAFE ETF,费率0.32%,分红2.69%,覆盖市场和IEFA一样,但是持股没有IEFA分散,前100大的股东持股占比46%左右,比起IEFA的39%要高不少

IXUS-iShare Core MSCI Total International ETF针对除美国以外的主要市场(包括欧洲,澳洲,中国,巴西,远东),费率0.09%,分红1.79%,覆盖大中小盘股

ACWX-iShare MSCI ACWI ex US ETF,和IXUS市场覆盖面一样,但是主要针对大盘和中盘股。费率0.32%,分红3.01%

新兴市场

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图片来自网络

 

VWO - Vanguard新兴市场股票,费率 0.10%,分红 3.27%,跟踪FTSE Russell指数。近年来逐渐增加了中国A股的占比,不包括南韩市场。
EEM - iShares MSCI新兴市场指数,费率 0.68%,分红 3.35%,跟踪MSCI新兴市场指数。暂时没有持有中国A股,但持有南韩市场的股票。
IEMG - IShares INC/CORE MSCI新兴市场指数,费率 0.13%,分红 3.83%,黑石发布作为VWO竞争对手的ETF。比EEM覆盖面更广,费用更低。

黄金ETF

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图片来自网络

自从金本位取消以后,黄金的增值其实并没有跟上通胀。但是近年来其价格基本追上了通胀。由于黄金用美元结算,因此短期内它和美元走势大致是相反的。长期看,基本是反应了通胀率。

而且黄金在市场不稳定的恐慌的时候,是非常常用的避险投资。它的走势和高风险投资品一般没有相关性。我曾经提过,资产配置要配相关性低的投资品以分散风险。持有黄金的配置比没有黄金的配置,溃疡指数(Ulcer Index)会更低。

GLD - SPDR 黄金指数,费率0.40%,T36年均回报 3.29%
IAU - iShare 黄金指数,费率0.25%,T36年均回报 3.45%
SGOL - ETFS Physical Swiss 黄金指数,费率0.39%,T36年均回报 3.30%

小总结

记得,定投的重点是不要因为市场波动而动摇,以及要长线(10-15年)。如果想投1,2年的,建议去炒股或者赌场。投资不是赌博。过去15年,S&P实现了年均15%左右的名义收益。
历史时间让我看到的是一个公司的盛衰来的悄无声息,还有资产配置如何才能跟上时代的步伐。这样的事情不是第一次发生,也不会是最后一次。还记得Nokia和黑莓吗?还记得2001年AMZN才11刀的时候你在投什么吗?2011年NFLX才10刀的时候你又在投什么呢?那现在2020有哪一个公司是下一个AMZN和NFLX呢?

很多火热的公司股票还会涨。但是在未来10年,他们还能跟上大盘吗?还是会慢慢被淘汰?我投资的benchmark只有一个,能不能跟上大盘。无脑投大盘指数基金能有7%的通胀后实际收益率,绞尽脑汁的专业基金经理有92%追不上大盘,我可以吗?我花我本来可以享受的时间去博取这么低的可能性,那还不如买个8%的彩票选个基金经理?或者买个100%的彩票买个指数。我选择了相信数据。

记得Ben Graham的那句话”长期市场是权重分配机器“吗?投指数,我只需要考虑一个变量,这个指数背后的市场是否能够继续繁荣发展,剩余的,指数市场自动会帮我调节。

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