一提到“美国遗产税”，很多华人朋友就心头一紧：税率很高、制度复杂，担心毕生积累的财富会被“砍掉一大半”。
但很多人不知道的是，美国这套税制有一个关键特点：免税门槛出奇地高。
高到什么程度？根据 2026 年生效的最新规则，绝大多数家庭的资产规模，其实根本够不着缴税的门槛。今天，我们就用最直白的方式，说清楚美国遗产税到底怎么一回事。
一、2026 年免税额度：个人 1500 万，夫妻 3000 万美元
美国联邦遗产税的核心是“免税额 + 累进税率”。2026 年的新规明确：
个人遗产税免税额度：1500 万美元
夫妻合计免税额度：3000 万美元
注意前提：
以上巨额免税额主要适用于美国公民及税务居民（如绿卡持有者） 。
如果您是非居民外籍人士（人在中国，但在美国有房产或股票），您的联邦免税额仅为六万美元，这类人群更需要尽早做跨境税务筹划。
这意味着什么？对于在美的绝大多数家庭，只要资产总额（包含房产、人寿保险理赔金、退休金等）不超过3000 万美元，理论上就可以通过简单规划，实现联邦遗产税为零。
二、税率最高 40%，但只对“超出部分”征收
如果资产超过了巨额免税额，超出的部分将适用累进税率，范围在 18%至40%之间。
关键点在于：这 40%的税率，不是针对你的全部资产，而仅仅针对“超出免税额的那部分”。
举个例子：
假设一对夫妻总资产为3500 万美元。2026 年，他们的免税额度是 3000 万美元。那么，真正需要缴税的只有那 500 万美元（3500 万-3000 万）。
三、算税不看“总资产”，而看“净资产”
在税务官眼里，真正重要的是净资产。
净资产 = 总资产-所有负债（如房产贷款等）-身故行政开支或殡葬费
举个例子：
您名下房产总市值 5000 万美元，但还有 3000 万美元的贷款未还清。那么，您的净资产是 2000万美元。在夫妻 3000 万美元的免税额度下，目前完全不会触发联邦遗产税。
因此，有效的财富规划，必须同时考量资产规模、负债结构和税务工具。
四、遗产税，其实与绝大多数家庭无关
正因为联邦免税额度非常高，美国遗产税实质上是一项针对极少数超高净值家庭的税种。
对于普通和中产家庭而言，更值得关注的往往是：
•资产的保值增值：如何对抗通胀。
•退休收入规划：如何合法避开高额个人所得税。
•州遗产税（State Estate Tax）：部分州（如纽约州、华盛顿州、麻省等）有自己的州遗产税，其免税门槛通常比联邦低得多（有的仅几百万美元），住在这些州的读者仍需留意。
五、理解规则，胜过盲目焦虑
美国税制复杂是出了名的，但它的另一面是：规划空间和工具也非常多。
在财富传承领域，常见的规划工具包括：
•信托：实现资产隔离、定向传承及部分税务优化。
•人寿保险：提供即时流动性，并在某些结构下规避税务。
•终身赠与：利用每年的赠与豁免额，提前平稳转移资产。
这些工具并非富豪专属，很多中产家庭在长期财务规划中也会逐步接触。与其为遥远的可能性焦虑，不如先吃透规则，再为自家量身定制方案。
结语
总结一下，美国遗产税远没有传说中那么“可怕”。2026 年新规下，千万级别的免税额度如同一道坚实的护栏。真正重要的，是在理解规则的基础上，结合家庭实际，做好长期的、综合的财富规划。
（免责声明：本文内容仅为一般性知识科普，不构成任何税务、法律或投资建议。美国税务法规可能变动，个人具体情况请务必咨询您的专业会计师、律师或持牌财务顾问。）
