哈喽大家好我是投资菌！
一转眼就到了年末，相信大家已经沉浸在节日的气氛中了，菌菌先祝大家节日快乐！相信大家已经在频繁刷自己最爱的商品，准备在打折时下手了！
好消息是股市的黑五打折季也快来啦！
前段时间，各大新闻都在讨论经济衰退和熊市会不会来。而现在，大家基本已经接受了经济衰退近在眼前的事实，经济学家和市场开始讨论经济衰退会持续多久？熊市还会跌多少？
就像是一年前，大家还在争论房价会不会跌。然而随着美联储继续加息，房贷利率的不友好，以及大厂的接连裁员，人们开始讨论房价究竟会跌多少？
事实上，只要美联储还在加息，以上问题就会依然加剧。
但小伙伴们不用害怕金融危机，毕竟危机，既是危险，也是机会。
回看2008年，好多中产们的财富大缩水，他们都做了什么？他们只做了一件事，卖！股市大跌，人们恐慌抛售股票基金。房价大跌，因贷款比房价还高，人们又无奈抛房子。
但也有一些中产们，在那一次金融危机中资产成倍增长，他们都做了什么？他们只做了一件事，在一切都打折的市场里，买。
由于大部分人并不是大富翁，虽然知道在打折的时候，买到就是赚到。但相比于随便买，人们更希望在更合算的时候买。那么什么时候更合算？怎么买更合算呢？那就要用到菌菌即将要介绍到的这两个工具了！
这两个工具，一个是可以自己操作，一个是要公司操作的。
工具1：
第一个工具，自己操作，它可以告诉你什么时候买更合算！
这个工具我们需要借助一个网站，它就是Morningstar！你可以在google搜索【market fair value Morningstar】，或者在评论区直接找到这个网站链接。
它的主要功能，就是看现在股市是便宜还是更贵？
中间的黑线，代表价格合理，比率为1.
上半部分为红色，代表价格偏贵，比率为1点几。数字越大，说明越贵。
下半部分为绿色，代表价格便宜，比率为0点几。数字越小，说明越便宜。
当today ratio越低，就越是买到即赚到。
一开始网站默认的就是看all rated stocks，你大体可以把它看成s&p 500大盘内的所有股票。当你看到某天的ratio很低，那就是你入手S&P 500 ETF的好时机。
至于多少的ratio算低，你可以看一下2020年和2008年较低的ratio，作为一个参考。毕竟在2020年和2008年，它们既是熊市也是经济衰退。你会发现这两个时期，最低的ratio就是0.7左右。
因此，作为参考，如果能在0.7左右买到，就是异常划算了。当然，如果这次熊市跌的异常可怕，我们能同样会看到0.6几也说不定。相反，也有可能目前的0.8就已经跌到极致了，并不会看到0.7左右。如果你一直在等0.7的出现，可能会错失买进的机会。
因此，在看过之前熊市的ratio后，找出自己愿意买的ratio范围，跟着计划走就好啦！
比如菌菌个人觉得，在0.8几就是可买范围，在0.7几是捡了大便宜，在0.6几根本是千载难逢。
除了整个市场，你还可以细分，看每个sector。
依然是拿2020年和2008年做参考，你会发现便宜的时候，基本是小于0.8或0.7的时候。但大家还是要做好功课，记下每个sector，你愿意买的范围。毕竟当你开始细分，0.8和0.7还是差很多的，有些sector很难到0.7那么低。
有趣的是energy sector，目前ratio高达1.14，是11个sector当中最贵的一个。
结合目前给出的美国2022年第四季度的经济周期来看。我们目前在late cycle，马上进入recession。
在late cycle，energy sector的回报会较好，所以它目前已经涨到了较贵的范围。这与我们的预期基本一致。
因此，我们可以将市场合理值的图表，与经济周期一起看。
当进入recession，financial金融，real estate地产，technology科技，industrials工业，和communication services通讯服务，或许还有下降的空间。如果这些行业，还没进入你愿意买的ratio范围，或许你还可以小等一下。
除了sector，如果你喜欢按照市值买ETF，还可以在左边点击market cap，查看small cap，medium cap和large cap。有兴趣的小伙伴可以研究一下。
为了方便大家，菌菌在这里标出了，菌菌自己心中每个sector的可买范围。
由钞能力投资菌制作
有时候这个Max Tab的数据加载不出来，尤其是半夜和周一的时候，可能是在更新数据吧，总之大家可以频繁刷刷。
为了方便数据加载不出来的大家，能看到2008年的数据参考，菌菌会在本文结尾放出每个sector，从2007年至今的图表，小伙伴们可以手动截图。
这就是第一个工具了，非常直观的图表，简单好用！
工具2：
“每天盯着这个好麻烦啊。万一买了拿不住，管不住自己的手，又卖了，依然是竹篮子打水一场空。有什么东西可以不用自己管，又可以比存银行有更高的回报？可以有风险，但是风险也不要太高？“
有呀！这就是第二个工具了，由公司帮你管。
目前活期存银行，最高是大概4%的利息。而这第二个工具，目前提供的是16%的回报，无论S&P 500的回报率是多少，只要是正回报或者是0%，那一年你就会得到16%的回报，足足是银行活期利息的4倍。
的确，它存在一些风险，因为它会参照S&P 500的表现给你回报率。但好处是如果S&P 500下跌，公司会帮助你承受10%的下跌。
我们来举个例子：
如果S&P 500在第一年，跌了13%，你会跌3%。
在第二年，跌了23%，你会跌13%。
在第三年，涨了26%，你会涨16%。
在第四年，涨了9%，你会涨16%。
在第五年，涨了3%，你会涨16%。
在第六年，涨了13%，你会涨16%。
这六年S&P 500的年均回报为2.5%，但你的年均回报却可以高达8%。
实际上，这是真实的2001年到2006年的S&P 500的回报。菌菌没有算2000年下跌的10%，因为目前2022年算是下跌的第一年，已经跌了17%。如果现在开始运用这个工具，我们就要看未来6年每年的回报了，所以菌菌选用了2001年到2006年的真实数据。
由钞能力投资菌制作
如果你是老粉，可能已经认出来这个投资工具是我们的老朋友了。它在市场动荡时期，及其受欢迎。不光是因为公司可以帮你承受10%的下跌，更是因为哪怕市场仅是个位数或0的增长，你都会直接得到16%的年回报率。
细心的小伙伴应该发现了，之前提供的rate仅仅是8%，目前提供的rate已经高达16%。这就是美联储涨息的好处，投资理财产品会有很好的rate。
目前大多公司所提供的是14%的rate，只有一家龙头公司在提供16%。而在这家龙头公司，除了S&P 500大盘，你还可以投资于小市值公司指数Russell 2000，和国外发达国家指数MSCI EAFE，目前的rate分别是18%和14.5%，依然是行业内最高的。
由钞能力投资菌制作
该工具还有一个好处，就是它没有费用。很多这种结构性产品会有年费，比如0.9%左右，而这个工具并没有任何的年费。
非要说费用，那就是你要将你的金额锁在里面6年，提前取出会有罚金。6年期，这是公司方面的硬性规定。
另外，由于该工具是年金（Indexed Annuity或者Variable annuity）里面的一种投资方式，你会得到税收优惠，所得到的增长一直都不用交税，直到取出时才交税。这也说明，你要做好准备，所有金额要等到59.5岁之后才能取出。这样才能免除IRS国税局的罚税。
如果你距离60岁还有10年以上，是不是也在惋惜，为什么这么好的投资方法只能在年金里面购买，不可以自己在投资账户内购买？
实际上，这种结构性产品属于金融衍生品。它需要背后的公司有非常雄厚的资金，每周都做非常大额的期权交易。这样才有机会提供16%如此高rate的同时，再帮助承受10%的下跌，还能没费用。
因此，普通公司没法做，自己更是无法操作。
那么这就是第二个工具啦！
这还没完，除了以上两个工具，还有更多工具，可以帮你在经济衰退和熊市中，积累更多财富。
关注菌菌，让你的资产无限扩大！
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最新评论 3
:第二种在哪买呀？有最低金额门槛吗？标普是正增长16 ％是保证年利率吗？
:第二种要跟持证的投资顾问购买，有门槛，有保证年利率的，也有不保证年利率的。
:google搜钞能力投资菌