美国6种年金全讲解【从美联储升息中受益~】

钞能力投资菌 2789 浏览 2022-12-25 发布

哈喽大家好我是投资菌！

说到美联储加息，大家想到的大多是负面消息，比如房贷变贵买不起房，贷款变贵导致企业裁员等等。毕竟美联储加息背后的逻辑，是鼓励大家少花钱多存钱。那么好消息就是，各大投资理财相关的offer和rate，都非常的好！一个基本概念就是当美联储升息，利率越高，各大投资理财产品提供的利率就越好，目前可以说是近15年来最棒的rate！

本期菌菌就讲讲目前offer最棒，最有代表性的一种投资理财工具，Annuity，年金！

随着年金行业不断革新，各大公司不断良性竞争，现在市面上有各种不同的年金产品，产品数量近千。存钱方式，投资方式，取钱方式，附加功能，等等，都五花八门，有很大的制定空间。

但万变不离其宗，所有年金的共性就是：保险公司发行，通过金融顾问购买，是长期投资，有省税福利，过早取出有罚金。

什么是年金？

年金最初的雏形就是类似Social Securities Benefit社保，在有工资收入时投钱进去，为了退休后可以一直取钱，直到去世。目的就是预防老后破产，防止人还活着，钱却花光了的风险。

区别在于Social Securities Benefit是国家帮你搞，年金Annuity是自己通过保险公司搞。

比如说你的账户内有20万，每年取2万，10年就取光了。有些人使用年金的目的，就是提供终身收入，那么就可以设置成：从60岁开始取钱，每年领取2万，不管你会活到几岁，总之是可以一直取钱直到去世。如果你愿意的话，还可以把配偶加进来。当账户持有人过世后，配偶还可以继续取钱直到去世。

当然，你每年取出多少钱，肯定与账户内金额有关。金额多，能取得多，金额少，会取的少。那么年金里面的投资种类，和投资回报就很重要了。

年金主要分为四种，它们的风险和投资回报预期，各不相同。

年金的种类？

从低风险低回报，到高风险高回报的排列，依次是：Immediate Annuity （SPIA），Fixed Annuity，Fixed Indexed Annuity（FIA），和Variable Annuity（VA）。

Immediate Annuity （SPIA）

Immediate Annuity即期年金是最基础的（又名 SPIA：single premium immediate annuity），它的重点是immediate。你一次性给保险公司一笔钱，它们立刻开始为你提供终身收入，或者你可以选择获取一段时间的收入，比如5年、10年、20年、30年等。

由于它立刻开始为你提供收入，并没有时间增长，所以它没什么可涨的，也不用选择投资方式。

如果你选择领取终身收入，领取金额会相对较少。如果你选择仅在未来几年领取收入，领取金额会相对多一些。

Fixed Annuity（Traditional vs MYGA）

Fixed Annuity固定利息年金的重点是fixed，指的是账户内金额按固定利率增长。因此，它与股市无关。适合想要远离股市喧嚣，静静收利息的人群。目前的利息还是蛮高的，毕竟美联储升息中，各种理财的利息会跟着涨。比如（12/5/2022）目前Fixed Annuity利息是7年期5.5%，或5年期5.4%。

在对比Fixed Annuity时，你会发现它有两个分支：一个是基本的Fixed Annuity，一个是叫MYGA的Fixed Annuity。（注：MYGA全称为Multi-Year Guaranteed Annuity多年固定利息年金）

他们主要的区别就是能锁利多久。

基本的Fixed Annuity只会锁利几年，而MYGA是全程锁利。比如同样买一个7年期Fixed Annuity，如果是基本的Fixed Annuity可能仅有2年是5.5%，后面5年会根据市场情况浮动。如果是MYGA，就是整个7年，每年都是5.5%。

目前MYGA空前抢手，就是因为它可以趁现在利息高，直接为未来几年锁利。在未来7年，每年无风险得到5.5%的利息，真的是非常好的deal。

Fixed Indexed Annuity（FIA）

Fixed Indexed Annuity指数型年金的重点是Indexed，指的是它会按照指数的表现，作为基准给你回报。通常你可以选择S&P 500、Nasdaq、Russell 2000等等。

它的好处在于，当市场下跌时，公司会帮你承受所有下跌，当市场上涨时，你又会乘风而上，获得增长。

但是由于公司帮你承受了所有下跌，作为交换，你的增长有限。因为公司会将增长设置一个天花板，即使指数收益喜人，你的增长也会被限制住。

Variable Annuity（Traditional vs RILA）

Variable Annuity证券年金的重点是Variable，指的是它会根据你所购买的基金组合，上下浮动。跟你的退休账户和投资账户一样，没有人会帮你承受下跌，但风险自担的好处，是它的收益没有任何限制。

在对比Variable Annuity时，你会发现它有两个分支：一个是基本的Variable Annuity，一个是叫RILA的Variable Annuity。（注：RILA全称为Registered Index-Linked Annuities证券指数型年金）

RILA吸取了FIA和VA的好处，是一个介于它们两个中间的产品：

市场下跌时，VA是自己承受所有损失，FIA是公司承受所有损失，但RILA介于中间，也就是公司帮你承受部分损失。
市场上涨时，VA是可以获得所有增长，FIA是可以获得有局限性的增长，但RILA 介于中间，会获得高于FIA的增长，很多时候也会获得跟VA差不多的增长。

近年来RILA越来越受欢迎，主要是因为两点：

它在rate好的时候，就像是现在，增长几乎不受限。当遇到这种好的offer，基本是从中等风险，获得高回报。
RILA里面提供的投资种类更多，有很多是在股市动荡期间，可以做到放大收益的辅助型投资，该类投资几乎无法在其它账户内买到。之前菌菌介绍过的一些可以放大收益的投资方式，基本来自于这儿。比如：只要市场是0或者任何正回报，你即可获得14.5%的回报，同时公司还会帮你承受10%的下跌。

此种放大收益的辅助型投资，目前有6种左右，想一探究竟的小伙伴可以等菌菌的后续文章。

另外，公司提供的rate每天都在变，想要锁住好的deal，一定要尽快咨询。

如何购买年金？

虽然前面讲过年金必须通过金融顾问购买，但金融顾问之间，也有区别。

你可以通过保险经纪购买前三种年金：Immediate Annuity ，Fixed Annuity（包括MYGA），Fixed Indexed Annuity。但由于保险经纪没有投资执照，所以无法为你配备Variable Annuity（包括RILA）。

相反，既有保险执照也有投资执照的投资顾问，可以为你配备以上所有Annuity。

在对比年金时，菌菌建议大家充分了解4种年金后，再做选择，避免错失真正适合你的选项。

如果你对任何一种年金感兴趣，欢迎咨询。由于目前我们在rate空前好的时期，遇到好的rate，立即咨询方便锁利哦。

年金的好处？

这时可能会有小伙伴说：我的401K和IRA，也有省税福利啊？想做长期投资用普通投资账户，也可以啊？有什么理由选择Annuity呢？

在菌菌看，选Annuity有3大理由：

投资种类多（都是在别处买不到的投资）+提供的rate好：很多的投资方法，在退休账户和普通投资账户内，均无法购买。即使有幸看到类似的，通常提供的rate，也不及年金中提供的好。
有省税福利的账户都有年度存放上限，但年金并没有存放上限。说到限制，年金跟退休账户一样，只有等到59.5岁之后取出，才能享受省税福利。在那之前取出，不但要按普通收入交税，还要额外缴10%罚金。
指定独特的收入保障规划：取钱方面有独特的功能性，按照你的喜好，取钱方法可以分为4大方向（注意：增添附加功能可能有额外费用，而且并不是所有产品都有以下选项，详情按产品为准）：

全部取出，自己自由分配
如social securities benefit，以年金方式取钱，由保险公司提供稳定收入来源，保证终身收入
增加配偶或受益人，主要为了一家人的养老金保障。本质就是保险公司需要管两个人，先是一直提供终身收入给账户持有人，当账户持有人去世，还要提供终身收入给配偶或受益人。
增加死亡赔偿，为了去世后，可以给家人一个大额保障。但通常第四个选项是留给身体不好，无法购买人寿保险的人群。如果你身体较好，大几率还是买寿险更划算。

鉴于本期只是一个年金基本讲解，菌菌就不深入去讲了。对于每种年金，小伙伴们需要知道的细节，区别和特点，目前提供的rate好坏，以及哪种更合算等等，菌菌会陆续单独讲解每一种。

由于每个年金产品都是独一无二的，有其自身的优势和劣势，细节方面还是要根据每家年金的产品细则为准。

关注菌菌，让你的资产无限变大！