FIA年金投资全解读,送给你最优投资策略!| 安全投资不赔钱!

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钞能力投资菌
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哈喽大家好我是投资菌!

今天我们来看看FIA固定指数型年金中可以选择的投资类型。一般来说,有四种:

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第一、美国重要指数

举几个例子:

  • 1 Year S&P 500 Participation 40%
  • 1-Year S&P 500 Point-to-Point with Cap 9%
  • 1-Year S&P 500 with Spread 2%

假如你合同开始的日期是2023-02-15,就取2023-02-15和2024-02-15这两天的数值,看看跌了或涨了多少。

假如下图的S&P 500是真实回报,后面三个是当你选择不同计算方法时,会获得多少收益。

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  • Participation代表无论S&P 500回报为多少,你的收益为S&P 500回报乘以参与率Participation。
  • Cap代表你所能获得的最高回报。如果S&P 500回报小于Cap,你获得S&P 500回报;如果S&P 500回报大于Cap,你获得Cap数值。
  • Spread代表利润费。只有当你有收益时,它才会收取该费用;没有收益时,就不会收取。因此,利润费的收取不会让你有负增长。

在任何FIA产品中,S&P 500指数是必不可少的。除此之外,少量产品还提供其他主要指数,如:Russell 2000(小市值公司指数)、MSCI EAFE(除美国和加拿大外,其他21个发达国家的大中市值公司指数),和Nasdaq(科技股居多的指数)。

注意:有些看起来像是美国主要指数,但如果它们的名字前后有其他文字,就表明它们是被改动过的指数。这些指数都是某投资公司的基金指数,因此它们的数值可能与真实的指数有所出入。例如:

  • AI Powered US Equity Index
  • Nasdaq xxx Index
  • S&P 500 5% Risk Control Index

接下来我们看看普通投资公司的基金指数是什么样子的。

第二、某投资公司的基金指数

  • 1 Year BlackRock xx Allocation Participation 175%
  • 1 Year Fidelity xx Dividend Participation 160%
  • 1-Year JP Morgan ETF Efficiente 5 Point-to-Point with Enhanced Participation 180%
  • 1-Year AI Powered US Equity Index With Charge

注意带类似Enhanced或Plus字样的,代表有收益加成,所以会收取年费,通常为1%-2%。这个跟前面的spread利润费不同,因为利润费不会让你有负增长。但年费无论你是否有收益,它都会收取,在零增长的一年,你的账户可能会因年费变成负增长,比如-1%。

收益加成能加多少呢?举个例子(rate按公司和产品为准):

  • 标准participation可能是175%,有了加成变成250%。
  • 标准cap可能是7%,有了加成变成11%

对于某基金公司的基金指数,很难讲它们是与谁合作的。比如会有BlackRock、Fidelity、iShares、JP Morgan,等等各种大公司。

你不认识有名的基金公司没有关系,你的顾问会帮你挑选靠谱的公司。

美国重要指数vs基金指数

对比美国主要指数与基金公司的基金指数,菌菌发现一个有趣的现象。

无论是cap还是participation,美国主要指数永远比基金指数,要低!给大家一个感觉:

  • Cap:S&P 500 是9%;xx公司基金是13%。
  • Participation:S&P 500是40%;xx公司基金是175%。

根据菌菌的经验,可选的公司基金一般都将风险调得更低,但这也意味着低回报,尽管提供的cap和participation都很高,但实际上真实回报率并不理想。

因此,更多人会选择真实的S&P 500指数。如果某些基金真的很不错,回报很喜人,你的投资顾问一般会有所了解,特别推荐你选择某家的基金指数。

注意:你的顾问不会因为推荐你某家指数而收到提成,所以不必担心有利益冲突。

第三、特殊的收益

基本有两种。

第一种:1-Year S&P 500 Performance Triggered 9%

只要S&P 500回报为0%或正增长,你就会获得9%的收益。如果S&P 500的回报为负回报,你会获得0%。

它最适合股市平平或者不佳的时候。

第二种:1-Year S&P 500 Inverse Performance Triggered 7%

只要S&P 500回报为0%或负增长,你就会获得7%的收益。如果S&P 500的回报为正回报,你会获得0%。

它最适合熊市的时候。

第四、固定利息

这个固定利息是1年期的,每年都会renew,新的利率会按照一年后的市场而定。跟固定年金,比如fixed annuity或MYGA比,里面的利息会少一点;但跟Marcus 1年期的CD比,可能会高一点点。

大概给大家一个感觉,目前MYGA最高是5.5%,Marcus 1年期CD是4.3%,FIA里面的固定利息是4.3-5.1%左右。

每家公司和产品都不一样,按实际情况为准。

如果你想了解FIA有哪些不同的投资方法,那么以上已经介绍完毕了。但你可能在选择重要指数投资时,看到point-to-point,monthly point-to-point,或者Monthly Average这三种收益计算方法,它们对收益有很大影响。

让我们先来讲讲它们的区别,最后菌菌再告诉大家不同情况下适用哪种。

收益的计算方法(INTEREST-CREDITING METHODS)

(1)Point-to-point

虽然它只提到了点对点Point-to-point,但通常代表的是Annual,按年统计的年度指数。

比如,如果你的合同是在2023-03-01开始,公司会查看2023-03-01和2024-03-01这两天的指数分别是多少,用来计算总涨幅或跌幅的百分比。

举个例子:1 year S&P 500 point-to-point with 12% cap

假如S&P 500指数在2023-03-01和2024-03-01分别为4000点和4500点,那么涨幅就是12.5%。由于该投资的cap为12%,最终投资者的收益就是12%。

但如果在2024-03-01,S&P 500指数为3600点,比4000点跌了10%。由于FIA的机制就是不会赔钱,跌的10%由公司承担,投资者在这一年获得0%收益,没赔没赚。

(2)Monthly Average

它是每个月的指数都要记录,将12个月的月末点数加在一起,除以12,得出一个平均值。将这个平均值与第一天的点数相比较,计算涨了或跌了多少百分比。

举个例子:1 year S&P 500 monthly average with 13.5% cap

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假如每月月末的指数如上所示,将12个月的数据加起来除以12,得到的结果为2154,即为12个月的平均值。与一开始的2000点相比,涨幅为7.7%。由于cap高达13.5%,收益未超过上限,因此你将获得全部7.7%的收益。

同样,如果计算后收益为负数,你的账户在这一年也只是没赔没赚。

(3)Monthly Point-to-point

这个稍为复杂。它要将每个月与上个月的指数进行比较,看看涨幅是多少百分比。将12个正负增长累加,以计算最终收益。

举个例子:1 year S&P 500 monthly point-to-point with 3% cap

2023-01-17-17-59-31.png

第一行表示,第一个月与上个月相比涨了4%,第二个月与上个月相比涨了0%,以此类推,将12个月的数据都输入完毕。

由于收益上限cap为3%,因此第一个月的收益只能达到3%。

你可能会注意到第八个月的收益为负增长-1%,但没有变成0%。原因是只有最终收益才有0%的底线,而不是每个月都有底线。

将第二行的收益加起来,最终收益率为7%。

如果把12个月的正负增长加起来后,收益为负数,公司才会帮你吸收损失。

这三种的区别

实际上,这三种rate有一定的规律。

Monthly Point-to-point的rate永远最低,因为它上限针对的是每个月的增长,不可能给出太高的rate。

Monthly Average的rate通常最高,Annual Point-to-point的rate紧随其后。

想获得更高收益,该怎么选择投资策略?

菌菌测试了4种情况,分别为:完美牛市(The Ramp),先跌后涨(The Valley),先涨后跌(The Mountain),和过山车型(The Roller Coaster),每种情况从年初到年末的收益都是10%。

下面是四种股市情况下,每种计算方法会获得多少收益。

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在先涨后跌的情况下,Monthly Average的收益最高;而在完美牛市中,Monthly Point-to-point的收益最高。最标准的Annual Point-to-point,在各种情况下都是获得最中肯的收益。

由于没人能预知未来股市的走势,如果要选择其中一种,更多人可能会选择标准的Annual Point-to-point。

但是,当你购买年金时,你不必用猜测未来股市走势的方法来选择投资。你可以根据自己的喜好,指定每种投资的比例。

比如,你可以将上述三种投资各分配三分之一,那么最终的收益将如最后一行所示。

另外,随着你的需求变化,你可能会考虑更换不同的投资方式。每个指数周期结束后,你可以更换其他投资,而且不会产生违约金。

了解了FIA的投资后,有兴趣的小伙伴们就可以开始行动了!找一个专业的投资顾问为你寻找最适合的FIA产品,ta会回答你所有疑问哒!

下期菌菌带大家了解RILA,看看它是如何在美国年金产品中荣升新贵,让人们对它赞不绝口?

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