加拿大房贷利率可能迎来转折。CIBC Capital Markets首席经济学家Avery Shenfeld最新预测称，加拿大央行短期内可能维持利率不变，但到2027年，随着经济逐渐恢复，政策利率可能重新上升。
CIBC预计，到2027年年中，加拿大央行可能累计加息50个基点（即0.5个百分点）。
对于正在还房贷、准备续贷，或者近期考虑买房的加拿大消费者来说，这意味着一个关键问题：现在的低利率环境还能持续多久？
Shenfeld认为，加拿大经济目前仍需要相对宽松的金融环境支持，因此加拿大央行短期内没有必要立即加息。
但到了2027年，情况可能发生变化。
随着加拿大房地产市场和人口增长放缓所带来的经济拖累逐渐减弱，加上过去几年房贷续约带来的冲击逐渐消退，经济可能重新获得一定动力。
与此同时，加拿大的资本投资也可能回升，包括房地产投资。这些因素都可能推高所谓的“中性利率”。这意味着加拿大央行未来能够维持的政策利率水平也可能随之提高。
对于准备买房、续贷或者重新选择房贷类型的消费者，与其押注某一种利率走势，不如提前做好几个情景测试。
例如，可以让房贷经纪人分别计算：
利率继续下降时，每月要还多少钱；
利率维持目前水平时，负担是多少；
利率上升50个基点后，每月付款会增加多少；
选择浮动、3年固定和5年固定，长期成本分别是多少。
尤其对于预算比较紧的家庭，不能只按照“最好的利率情况”计算自己能承担多少房贷。
如果未来一年真的出现加息，能够承受多高的月供，可能比现在拿到多少优惠利率更加重要。
如果央行重新进入加息周期，浮动利率房贷和短期贷款的成本可能上升。
与此同时，固定房贷利率也可能受到影响。原因之一是美国长期债券收益率上涨可能传导至加拿大。
美国政府目前的财政赤字约占GDP的6%，明显高于加拿大约1%的水平。美国持续大规模借债，可能推高长期债券收益率，而加拿大5年期债券收益率与美国市场存在较强联动。
这意味着，即使加拿大央行没有大幅加息，美国债券收益率上涨也可能给加拿大固定房贷利率带来压力。
CIBC的观点并不是“房贷利率马上暴涨”，而是提醒借款人：未来一年利率存在明显的上行风险，不要假设目前的低利率会一直持续。
