哈喽大家好我是投资菌
本期菌菌会讲解大家最关心的话题，年金是如何交税的？
本期内容将分为两部分，分别是：
- 用现金或退休账户购买年金时，交税有什么区别？
- 收取年金收入时，灵活取款和终身收入取款的交税差异是什么？
现金 vs 退休账户，购买年金的交税差异？
现金购买年金
首先，你必须知道，年金交的税是普通收入税（ordinary income tax）。为什么呢？因为年金的意义在于退休后获得稳定收入，所以从年金中取出的金额被视为收入，而非增值。
接下来，我们来看看用现金或投资账户购买年金，交税方面有什么区别？
当你用现金cash购买年金，你存在银行的cash属于税后资金。这交过税的本金在购买了年金后，在增长期间无需缴税。当你在59.5岁后取出时，只有增长部分需要交普通收入税。如果你在59.5岁之前取出，你的增长部分不但要交普通收入税，还要交额外10%罚税。
这就是年金标准的交税方式。
当你使用退休账户购买年金，就按照退休账户的方法交税。
使用传统退休账户（Traditional 401K、Traditional IRA等）购买年金
比如用Traditional账户购买年金。Traditional的退休账户，本金会做退税处理，所以就是没交税。在增长期间同样无需缴税。当你在59.5岁后取出时，不管是本金还是增长全部都需要交普通收入税。如果你在59.5岁之前取出，不管是本金还是增长，全部金额不但要交普通收入税，还要交额外10%罚税。
使用Roth退休账户（Roth 401K、Roth IRA等）购买年金
相反，Roth的退休账户的本金属于税后资金，因为本金不会退税。但是，在增长期间你不需要缴税，而且当你在59.5岁之后取出年金时，不论是本金还是增值部分，都不需要交税。如果你在59.5岁之前取出年金，则需要为增值部分支付普通收入税，并支付额外10%的罚款。
这就是退休账户的标准交税方式，也是购买年金后所遵循的交税方式。方式很直接，要么就是全部金额交税，要么就是全部金额无税。
然而，现金购买年金的交税方式比退休账户的复杂许多。因为只有增长部分需要交税，而本金是不需要交税的。因此，我们需要了解哪些属于增长部分，哪些属于本金，才能确定要缴纳多少税。
二、收取年金收入时，灵活取款 vs 终身收入取款，交税差异是什么？
接下来，我们将重点关注用现金购买年金时的交税方式。需要注意的是，如何缴税取决于你是采用灵活取款还是年金方式取款。
下面我们将区分这两种方式的不同之处：
- 灵活取款：你对账户内的金额有控制权，可以随时提取想要的金额。但是如果你取得过多，可能会将账户的资金耗尽。
- 年金方式取款：你将获得终身收入，这相当于将账户的全部资金一次性转给保险公司，然后保险公司将发放给你终身收入。如果你很长寿，你的领取总额可能会超过账户总额。
灵活取款
如果你选择灵活取款，那么年金的交税方式是LIFO（last in first out）。
first代表的是你最先放进去的本金，last代表的是你后来得到的增长。
LIFO的意思是在取款时，你会先取出增长部分，然后再取出本金。也就是说，刚开始取出的全部都需要交税，当你取出所有增长部分之后，剩下的本金就无需再缴税了。
例如：假设你用5万本金购买了年金，N年后，账户总额为7万，那么增长部分为2万。如果你需要突然取出2万5，那么其中2万为增长部分，需要缴纳普通收入税；而另外的5千为本金，无需缴税。
Annuitize 年金方式取款
这个问题涉及到计算，而且Fixed Annuity和Variable Annuity的计算方法不同。但其实大家并不需要亲自计算，每年报税前都会收到税表，只需要根据税表填写相关信息即可。
对计算感兴趣的小伙伴，菌菌会分别以Fixed Annuity和Variable Annuity为例进行说明。
年金方式取款：Fixed Annuity
假设小明在50岁时花了5万购买了一个Fixed Annuity，到了70岁时，账户里的总金额为13万，他决定以年金的方式取款。
根据该公司提供的annuitize table，小明每年可以获得$11,160的年金收入。根据美国国税局IRS提供的Actuarial table，70岁男性公民的剩余预期寿命为12.1年。那么小明预计可以获得的总收入为$135,036，即12.1年*$11,160=$135,036。
按照税法规定，本金部分是无需缴税的，因此不交税的比例为37%，即5万无税本金/$135,036预计总收入。因此，在小明每年获得$11,160的收入中，$4,129是无需交税的（即$11,160*37%），$7,031需要交税。
以下是简化版的公式：
- 无需交税的比例% = 本金/（每年的年金收入 x 美国国税局提供的剩余预期寿命）
- 需要交税的金额$ = 每年的年金收入*(1-无需交税的比例%)
需要注意的是，这个寿命预期表是根据所有者的目前年龄而定的，并不是所有人的预期寿命都是82岁，而且美国国税局每年也会修订这些估算数据。
年金方式取款：Variable Annuity
我们再来看看小明，他在58岁时花了15万购买了Variable Annuity，到了66岁时，他发现账户里有25万，于是开始以年金的方式取出。
根据美国国税局IRS提供的Actuarial table，66岁男性公民的剩余预期寿命为15年。将15万本金除以15年的寿命预期，得到每年1万的无税部分。
如果公司每年向小明支付1万9的年金收入，那么其中1万是无需缴税的，9千则需要缴税。
以下是简化版的公式：
- 不需缴税的金额$ = 本金 / 国税局提供的剩余寿命预期
- 需要缴税的金额$ = 每年的年金收入 - 不需缴税的金额
年金方式取款：超级长寿
需要注意的是，如果账户持有人的寿命比预期的寿命更长，无论是Fixed还是Variable Annuity，当账户持有人继续领取收入时，所有的年金收入都需要缴税。这是因为在这种情况下，所有的收入都是增长或利息，因此全部需要缴税。
好啦，如果你还有其他的疑问，建议找一个专业的投资顾问，他们会解答你的疑问哒。
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