AI行情又把一只芯片股送进了“万亿美元俱乐部”。
5月26日,美光股价大涨约19%,市值首次站上1万亿美元;推动股价暴冲的直接催化剂,是UBS把目标价从535美元一口气上调到1625美元,给出华尔街最高目标价,对应市值约1.8万亿美元。
美光过去一年股价已飙升约840%,光今年以来就涨了三倍以上。这波上涨背后,市场押的还是同一个逻辑:AI把存储芯片这门原本强周期的生意,越炒越像“长期景气”。UBS认为,随着AI基础设施持续扩张,云厂商越来越愿意用更高价格换取多年期供货确定性,DRAM和NAND的供需结构都在发生变化。
华尔街对美光几乎一边倒看多。彭博汇总数据显示,目前覆盖该股的分析师中,49人给出买入评级,5人建议持有,没有人建议卖出。不过,市场分歧也还在:彭博统计的平均目标价只有685.82美元,明显低于UBS的1625美元,这也意味着即便同样看好AI存储,大家对美光能涨到哪一步,想象空间差得很大。
可以看出,资金关注点正在继续从GPU往外扩散。英伟达当然还是AI浪潮里的核心公司,但现在越来越多投资人开始押注,真正决定下一阶段AI基础设施上限的,除了算力芯片,还包括HBM、DRAM和更广义的存储链条。
美光这次冲上1万亿美元,某种程度上就是这种交易逻辑的集中体现。#多元化投资 #股市 #半导体