外国人投资美国，买股票还是买房？先搞懂这几个税务差别！

近来有不少朋友咨询：

外国人可以在美国投资吗？买股票，还是买房地产比较好？

其实外国人在美国投资，除了关注投资回报，还要了解不同投资方式在税务上的差异。

尤其当夫妻双方，一位拥有美国身份、一位是外国人时，可以善用身份不同所带来的税务差异，做出更适合家庭整体利益的资产规划。

那么，外国人在美国投资时，有哪些重点需要特别留意呢？

📈股票投资：所得税有优势，但遗产税不能忽略

一般来说，外国人在美国投资股票，在税务上有一些优势。

例如：

股票资本增值税（Capital Gain）可以免税。

银行利息、公债利息，也可以免所得税。

🚨不过，股票股息（Dividend）仍然需要缴税。

因此，从所得税的角度来看，外国人投资美国股票，相较于美国本地居民，税务条件反而更有优势，也可以考虑适当配置股票资产。

🏠投资房地产：除了所得税，更要留意相关税务规定

许多华人喜欢到美国投资房地产。

不过，从税务角度来看，房地产并没有想象中那么有优势。

例如，外国人在买卖美国房地产时，会涉及预扣税的问题。

如果符合相关条件，仍然可以利用1031 Exchange（1031交换）进行规划。

另外，如果没有美国绿卡，自住房出售时，也无法享有美国居民出售自住房可适用的25万美元资本利得免税额。

因此，在规划房地产投资时，除了关注市场表现，也应同时了解相关税务规定。

⚠️遗产税，是外国人投资美国更需要关注的重点

相较于所得税，外国人在美国投资时，更需要重视遗产税的问题。

无论是美国房地产，还是股票等投资，都需要将遗产税纳入整体规划。

虽然股票投资在所得税方面具有优势，但在遗产税方面，并没有相同的优势。

对于在美国联邦遗产税法上不属于美国住所（U.S. Domicile）的外国人，联邦遗产税免税额仅为6万美元。

相较之下，美国居民2026年的联邦遗产税免税额约为1,500万美元。

因此，无论投资房地产还是股票，都不能只看投资回报，还需要同步考虑未来可能产生的遗产税影响。

🛡️面对遗产税，可以有哪些规划方式？

针对遗产税的问题，我们分享两种较容易理解的规划方向。

第一种，是投资房地产时，可以利用贷款降低遗产价值，因为遗产税是按照净遗产来计算。

另一种，则是利用美国人寿保险。

对于外国人来说，美国人寿保险具有几个特点：

保单现金价值未来可享有免税提领、借款的优势。

理赔金本身没有所得税。

更重要的是，美国人寿保险属于无形资产，对于外国人来说，不属于美国遗产税课税范围。

因此，如果已经持有美国房地产或股票，担心未来遗产税的问题，适当配置人寿保险，作为整体资产配置的一部分，通常会有更好的整体规划效果。

👨‍👩‍👧 夫妻身份不同，更要善用身份差异

如果夫妻之间，一位拥有美国身份，另一位属于外国人，在资产配置上，就更应该善用身份差异。

例如：

拥有美国身份的一方，不妨考虑持有美国房地产，因为能够适用美国居民较高的遗产税免税额。

另外，如果自住房符合过去五年内住满两年的规定，出售时还可以享有25万美元资本利得免税额。

因此，当家庭成员拥有不同身份时，资产如何配置，并不是只看谁来投资，而是要综合考虑不同身份所带来的税务差异。

✅ 小结：投资美国，不能只看报酬，更要看税务安排

外国人在美国投资，并不是选择股票或房地产这么简单。

除了投资回报之外，还需要了解不同投资工具在所得税、遗产税上的差异，并结合家庭成员的身份，做好整体规划。

如果希望进一步了解不同身份下的资产规划方式，也欢迎与泛宇专业顾问交流，协助您从投资、税务到资产配置，做更完整的规划。

📚：TransGlobal泛宇小课堂：

Q1：外国人可以投资美国股票吗？

可以。根据本文内容，外国人在美国投资股票，股票资本增值税、银行利息及公债利息具有一定税务优势，但股票股息仍需缴税。

Q2：外国人投资美国房地产有哪些需要注意？

除了买卖房地产可能涉及预扣税之外，如果没有美国绿卡，自住房出售时，也无法享有美国居民可适用的25万美元资本利得免税额。

Q3：夫妻一方有美国身份、一方没有，投资时有什么需要注意？

可以善用双方不同身份所带来的税务差异，例如由拥有美国身份的一方持有美国房地产，再结合整体资产配置，规划更符合家庭利益的方式。

⚠️ 免责声明：

本文仅供一般财务知识交流，不构成任何投资、税务、保险或法律建议，亦不构成任何金融商品之销售或招揽。实际规划应依个人情况，并咨询专业财务、税务及法律顾问。